Η HELLENiQ Energy
Με καθυστέρηση αρκετών μηνών δημοσιεύθηκε στην Εφημερίδα της Κυβέρνησης το αναθεωρημένο Επιχειρησιακό Πρόγραμμα Αξιοποίησης (Asset Development Plan - ADP) του Ταμείου Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου, το οποίο έχει εγκριθεί από το Κυβερνητικό Συμβούλιο Οικονομικής Πολιτικής. Το αναθεωρημένο ADP του ΤΑΙΠΕΔ δεν εμπεριέχει ειδήσεις, δεδομένου ότι οι περισσότερες εκ των αναφορών που κάνει για τα προς αξιοποίηση περιουσιακά στοιχεία του Δημοσίου είναι ήδη γνωστές. Το πλέον σημαντικό εκ των 37 project του ADP είναι η αξιοποίηση της συμμετοχής του ΤΑΙΠΕΔ στην HELLENiQ Energy.
Σε σχέση με την HELLENiQ Energy, στην οποία το ΤΑΙΠΕΔ διαθέτει σήμερα το 31,18%, το αναθεωρημένο Επιχειρησιακό Πρόγραμμα Αξιοποίησης του Ταμείου αναφέρει πως σε αυτή τη φάση αξιολογούνται τα επόμενα βήματα εναλλακτικών επιλογών αξιοποίησης της λοιπής συμμετοχής του ΤΑΙΠΕΔ. Να σημειωθεί πως στις 7 Ιουνίου 2024 εκπνέει η περίοδος του lock up, δηλαδή το διάστημα των 180 ημερών για το οποίο ΤΑΙΠΕΔ και Paneuropean Oil and Industrial Holdings του Ομίλου Λάτση έχουν δεσμευθεί να μην πωλήσουν μετοχές της HELLENiQ Energy. Σενάρια μιλούν για δεύτερο placement τον Σεπτέμβριο, στο οποίο και οι δύο πλευρές θα μπορούσαν να διαθέσουν από 10% εκάστη. Ωστόσο, τίποτα δεν έχει κλειδώσει ακόμη.
Η ΔΕΠΑ Εμπορίας
Το αναθεωρημένο ADP του ΤΑΙΠΕΔ εμπεριέχει και αναφορές στη ΔΕΠΑ Εμπορίας, στην οποία το Ταμείο διαθέτει το 65%. Το υπόλοιπο 35% της εταιρείας αερίου είναι στην κατοχή της HELLENiQ Energy. Όπως αναφέρεται στο ADP, «το Ταμείο θα εξετάσει τις συνθήκες στις εγχώριες και διεθνείς αγορές φυσικού αερίου και θα αξιολογήσει τις εναλλακτικές επιλογές για την ανάπτυξη αυτού του περιουσιακού στοιχείου». Κυβερνητικές πηγές αναφέρουν πως για να αξιοποιηθεί καλύτερα η συμμετοχή του Δημοσίου στη ΔΕΠΑ Εμπορίας θα πρέπει να περάσει στο ΤΑΙΠΕΔ το 35% που διαθέτει η HELLENiQ Energy.
Το προηγούμενο διάστημα κυκλοφόρησαν πληροφορίες που περιέγραφαν μια «ειδική διευθέτηση» για το θέμα. Στη βάση της διευθέτησης αυτής έχει εξετασθεί η απόσχιση του κλάδου ΑΠΕ της ΔΕΠΑ Εμπορίας, με τα σχετικά assets να περνούν στην HELLENiQ Energy. Ως αντάλλαγμα, το ΤΑΙΠΕΔ θα λάβει το 35% των μετοχών της ΔΕΠΑ Εμπορίας που κατέχει η HELLENiQ Energy. Ποια είναι τα assets ανανεώσιμων πηγών ενέργειας της ΔΕΠΑ Εμπορίας; Η εταιρεία North Solar, η οποία αναπτύσσει φωτοβολταϊκά έργα στη Δυτική Μακεδονία ισχύος 500 ΜW, η North Solar 1, η οποία αναπτύσσει έργο συνολικής ισχύος 95 MW στην περιοχή των Φαρσάλων και η New Spes Concept, η οποία αναπτύσσει φωτοβολταϊκά ισχύος 222 MW.
Σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις της ΔΕΠΑ Εμπορίας για το 2022 η λογιστική αξία της συμμετοχής της στις North Solar , North Solar 1 και New Spes Concept αθροίζεται στα 59,4 εκατ. ευρώ. Αυτό σημαίνει πως η αποτίμηση του 35% της ΔΕΠΑ Εμπορίας θα γινόταν περίπου 4 φορές τα ΕΒIΤDA του 2022 (45x4=180 εκατ. ευρώ). Πάντως, πληροφορίες αναφέρουν πως το due diligence για τα εν λόγω assets της ΔΕΠΑ Εμπορίας θα εμπεριείχε «ειδικές προκλήσεις», αλλά θα μπορούσε να γίνει σχετικά σύντομα.
Η ώρα της προσγείωσης
Αεροπορική αργκό χρησιμοποιεί ο επικεφαλής Ευρώπης της BC Partners Νίκος Σταθόπουλος, όταν αναφέρεται στο μέλλον της NOVA. «Χρειάζεται γνώσεις και δεξιότητα για να απογειώσεις το αεροπλάνο. Ωστόσο, όταν απογειωθεί και βρεθεί στον αέρα κάποια στιγμή θα πρέπει να προσγειωθεί». Με τον τρόπο αυτό περιγράφει στους συνομιλητές του το σχεδιασμό της BC Partners για την United Group και τη NOVA. H BC Partners έχει δρομολογήσει τις διαδικασίες για να πωλήσει την United Group και μέσω αυτής και τη NOVA, επιδιώκοντας τίμημα 8 δισ. ευρώ.
Η αποεπένδυση αυτή έχει να κάνει με τη στρατηγική της BC Partners που δεν περιλαμβάνει πολύχρονη διακράτηση assets, αλλά και με τη διαπίστωση πως η υπεραξία που έχει αποκτήσει η United Group σε Ελλάδα, Σερβία, Σλοβενία, Κροατία, Βοσνία Ερζεγοβίνη, Μαυροβούνιο έχει «πιάσει ταβάνι». Οπότε η ώρα της «προσγείωσης» - πώλησης των United Group και NOVA έχει έλθει. Κατά κάποιες πληροφορίες στους ενδιαφερομένους συγκαταλέγονται οι Emirates Telecommunication και βρετανικά funds, ωστόσο όλα θα φανούν στις αρχές Ιουνίου, όταν και θα ξεκινήσει επίσημα η διαδικασία πώλησης, την οποία συντονίζουν οι JP Morgan και Morgan Stanley.
H Nova Constructions
Ας πάμε όμως σε μια άλλη «Νόβα». Τη Nova Constructions, η οποία δραστηριοποιείται από το 2018 στον τομέα της κατασκευής και πώλησης αστικών ακινήτων σε Αττική, Θεσσαλονίκη, Κρήτη, Πελοπόννησο, Σαρωνικό κόλπο, αλλά και στην Κύπρο. Το χαρτοφυλάκιο της κατασκευαστικής αποτελείται μεταξύ άλλων από το brand της Green Properties για την ανάπτυξη οικιστικών ενεργειακών ακινήτων και το brand της LUX&EASY για την ανάπτυξη και λειτουργία smart ξενοδοχείων. Διευθύνων Σύμβουλος της Nova Constructions είναι ο Πάνος Λειβαδάς, πρώην Διευθυντής του Γραφείου Τύπου του πρώην Πρωθυπουργού Κώστα Καραμανλή, ενώ μέλος ΔΣ είναι ο Μενέλαος Δασκαλάκης, ο πρώην Γενικός Διευθυντής της Νέας Δημοκρατίας. Μητρική της εταιρεία είναι η κυπριακή PVTL Investments.
Η PVTL Investments σχετίζεται διοικητικά με την Topsmart Investments, έναν Οργανισμό Ενναλακτικών Επενδύσεων, ο οποίος εποπτεύεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου και επικεφαλής του οποίου είναι ο Εμμανουήλ Βασιλείου, συνεργάτης του Πάνου Λειβαδά. Η Nova Constructions, μέσω της Green Properties τρέχει ένα πρόγραμμα χρηματοδότησης αγοράς νεόδμητων κατοικιών με την ονομασία «Μισό Μισό», με το οποίο επιτρέπει στους ενδιαφερομένους να καταβάλλουν το 50% της αξίας του ακινήτου και να αποπληρώσουν το υπόλοιπο 50% σε 50 άτοκες μηνιαίες δόσεις. Έτσι, για ένα διαμέρισμα αξίας 400.000 ευρώ ο ενδιαφερόμενος μπορεί να καταβάλει 200.000 ευρώ και τα υπόλοιπα σε 50 δόσεις των 4.000 ευρώ. Όλα αυτά χωρίς τραπεζική διαμεσολάβηση.
Το free float της Trastor
Μια ενδιαφέρουσα είδηση για το επενδυτικό κοινό έδωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς και Προέδρος της Επενδυτικής Επιτροπής της Trastor ΑΕΕΑΠ, Τάσος Καζίνος, μιλώντας στην Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας. Αναφερόμενος στον νέο κανονισμό του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ο οποίος αναμένεται να εγκριθεί σύντομα από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ο κ. Καζίνος προανήγγειλε αύξηση της διασποράς της εισηγμένης. Σήμερα το 97,8% του μετοχικού κεφαλαίου της Trastor βρίσκεται στα χέρια της Τράπεζας Πειραιώς, ήτοι η διασπορά της μετοχής της είναι μόλις στο 2,2%. «Εκτιμούμε πως ο βασικός μέτοχος θα ανταποκριθεί στις απαιτήσεις, δημιουργώντας τις συνθήκες αύξησης του free float», είπε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Trastor ΑΕΕΑΠ. Να σημειωθεί πως η κεφαλαιοποίηση της Trastor ΑΕΕΑΠ είναι 274 εκατ. ευρώ.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ
